Fast Growers: Die Basis unseres Erbes
Wenn wir uns im Wachstumsstadium unseres Vermögens befinden, sind wir als Anleger
daran interessiert,ein Wachstum von mehr als 15% pro Jahr zu erzielen.
Auf diese eise werden wir in 10 oder 15 Jahren unser Erbe vervielfachen.
Um
schnelle Berechnungen zu machen, können wir die Gabe des 260
verwenden. 260 Regel:
260 = growth(%) x t (Jahre)
260 = Waschtum(%) x Zeit(Jahre) . Zum Beispiel:
260 = 26% x 10 Jahre
Wenn eine Investition ein jährliches
Wachstum hat, weil die Reichweite mit 10 multipliziert wird, muss ein
Wachstum von 26% erzielt werden. Oder wenn es auf 20% wächst,
wird es ca. 13 Jahre dauern, bis es sich mit 10 multipliziert.
Deshalb
brauchen wir ein Wachstum von 20% oder mehr ( < 13 Jahre), damit das
Erreichen unserer finanziellen Freiheitsziele nicht ewig wird.
Ok,
wir haben ein bisschen verstanden, wie die Theorie funktioniert, aber
... wie erreiche ich für die nächsten 10 - 13 Jahre nachhaltig
Ergebnisse in der Größenordnung von 20% pro Jahr?
Die Antwort ist nicht einfach. Wie ich aus meiner Studie über wachsende Unternehmen herausgefunden habe, hat die Kombination aus Qualität (Piotroski, ROIC) und Wachstum (5 Y EBITDA-Wachstum) überraschende Ergebnisse von über 20% in der Passage erbracht.
Wir haben auch Ideen von Peter Lynch über schnelle Züchter und die Wachstumsstudien anderer Autoren über ROIC und Umsatzwachstum:
Die Antwort ist nicht einfach. Wie ich aus meiner Studie über wachsende Unternehmen herausgefunden habe, hat die Kombination aus Qualität (Piotroski, ROIC) und Wachstum (5 Y EBITDA-Wachstum) überraschende Ergebnisse von über 20% in der Passage erbracht.
Wir haben auch Ideen von Peter Lynch über schnelle Züchter und die Wachstumsstudien anderer Autoren über ROIC und Umsatzwachstum:
Source: Median Reversion Mc Kinsey
All das zusammen gibt uns die Vorstellung, welche Unternehmen wirklich weiter wachsen können und welche nicht. Zum Beispiel wird ein Unternehmen mit einem jährlichen Wachstum von 20-25% mit hohem ROIC, Piotroski, mit MOAT, das die Checklisten von Peter Lynch erfüllt, wahrscheinlich in den nächsten Jahren weiter wachsen, obwohl natürlich nichts sicher ist.
All das zusammen gibt uns die Vorstellung, welche Unternehmen wirklich weiter wachsen können und welche nicht. Zum Beispiel wird ein Unternehmen mit einem jährlichen Wachstum von 20-25% mit hohem ROIC, Piotroski, mit MOAT, das die Checklisten von Peter Lynch erfüllt, wahrscheinlich in den nächsten Jahren weiter wachsen, obwohl natürlich nichts sicher ist.
Source: Eigene Study (Link)
Um dem Leser zu
helfen (wenn jemand mich liest :-D ), kann ich einige Firmen vorschlagen, die
als schnelle wachsten werden könnten, so dass sie in den
nächsten Jahren wahrscheinlich über 15% wachsen werden:
Constellation Software, MGI Coutier, MTY Food, World Acceptance Corp, Opentex, Umanis, Texhong, Groupe Open, Publity AG, Figeac Aero, Photon control, TransDigm, Valeant, Arch Re, Markel Insurance, Fairfax, White Mountains,
Allegheny, home Builder MVR, EnerCare, CRH Medical, Boyd Group Income...
Sie können hier
nachschauen, ob der Schatz gefunden wurde !!!
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